Categories
forex

Водич за почетнике о главним карактеристикама Европске централне банке

За Форек трговца знање о великим централним банкама и њиховој монетарној политици, што може помоћи развоју идеја за трговање, неће бити сувишно.

Ако сте нови на Фореку, али сте упознати са берзама, састанке у Централној банци можете сматрати еквивалентом пријава прихода.

Када компаније најаве своју зараду, они такође скрећу пажњу инвеститора на надолазеће могућности од којих ће ова компанија покушати да заради.

Супротно томе, ако се сетите година 2008-2013, ово је такође идеално време за спречавање инвеститора да се прерано повуку, јер се компанија суочава са неколико ветрова који морају бити превазиђени пре него што компанија може да постигне своје циљеве.

Када Централна банка објави монетарну политику, највјероватније ће се радити о томе какве су пред нама могућности и како они могу имати користи од привреде у цјелини.

На пример, ово би могло бити побољшање стања у запослености или показатеља инфлације, као и проблеми везани за инфлацију, са којима се Централна банка нада да ће се изборити.

  • Шта је било која централна банка?
  • Да бисте добили добру идеју о било којој централној банци, морате да научите три ствари.
  • Прво, морате знати које економске мере менаџери Централне банке сматрају важним и заслужују њихову примену. Они се називају и кључним задацима или банкарским мандатима.
  • Друго, важно је знати када ће се одржати њихов следећи састанак, како бисте у складу са тим могли да управљате својим трансакцијама.
  • Треће, важно је знати о великим пројектима централне банке који имају значајан утицај на вредност валуте, али у неком тренутку њихов ефекат може престати, што ће такође бити веома важно за будућу вредност валуте којом желите да тргујете.
  • Кључне информације ЕЦБ-а
  • Јединствени аспект еурозоне је да су њена управљачка тијела одговорна за монетарну политику, која је осмишљена да задовољи економске потребе 18 различитих држава чланица.

Међутим, важно је знати да не користе све земље чланице Европске уније еуро валуту.

Мапа еврозоне (Летонија је додата 1. јануара 2014.)

Обезбеђује ЕЦБ.

Кључни економски мандати ЕЦБ
Европска централна банка или ЕЦБ су централне банке са једним мандатом. Овај јединствени мандат је борба против инфлације.

Стога, када изађе лош индекс потрошачких цена, као што се догодило крајем октобра 2013., продаја евра може почети на тржишту, јер је вероватније да ће ЕЦБ деловати, што ће вероватно довести до слабљења евра.

Стопе инфлације за период 2006-2014. Са прогнозом за 2015. годину

Љубазношћу Блоомберга.

Када се вратимо на 2006. годину, можете видети да инфлација варира око 2%.

Када се повежете на веб локацију ЕЦБ, можете видети да је њихова главна стабилност цена или контрола инфлације: главни циљ монетарне политике ЕЦБ је одржавање стабилности цена.

Средњорочно гледано, ЕЦБ настоји одржати нижу стопу инфлације, али близу 2%.

Стога, да бисте разумјели узроке инфлације у еурозони, требали бисте разумјети суштину политичких одлука ЕЦБ-а.

Најважнија кретања ЕЦБ-а
Да бисте разумели једини задатак који ЕЦБ обавља, морате да проучите главне акције које је ЕЦБ предузела у последњих неколико година.

Као што видите горе, у периоду од 2009. до 2011. године дошло је до повећања инфлације.

Будући да се ЕЦБ фокусира искључиво на инфлацију, може се разумјети зашто је шеф ЕЦБ-а, Цлауде Трицхет, одлучио повећати стопе у 2011. години, као што се види на графикону испод.

Међутим, касније је ЕЦБ морала провести обрнути поступак и наставити с снижавањем стопа због чињенице да је криза државног дуга и даље трајала.

Криза државног дуга назива се временом након кредитне кризе 2008. године, када су се многе европске земље (нарочито Португал, Италија, Ирска, Грчка и Шпанија) суочиле са огромним дуговима.

Поред тога, приноси обвезница су им веома отежали обнављање зајмова, што је ЕУ скоро пало на колена.

ЕЦБ је повећала стопе у 2011. години, када је глобална економија још била на дну

Љубазношћу Блоомберга.

На слици изнад можете видети да је повећање каматних стопа допринело расту евра, али у време глобалног економског притиска централне банке покушавају да сачувају своју валуту од најјачих.

Као што и сами добро знате, управо је овај проблем Банка Јапана покушала превазићи, јер јака валута чини извоз релативно скупим.

Ако значајан део вашег БДП-а није привлачан за светске купце, тешка времена чекају вашу економију.

Ако поново погледате горњи графикон, можете видети да је у наредним тромесечјима ЕЦБ одбила да повећа стопе. То је допринело повећању глобалног растаконкурентност њиховог извозног сектора.

Будући планови
Већина централних банака 2014. годину види као време у којем се надају да ће се придружити глобалном опоравку, не бринући о прецењевању валуте.

Ако се криза понови, јача валута у односу на друге може значајно да смањи потражњу робе, што заузврат може утицати на стабилност цена или инфлацију, што је кључни мандат ЕЦБ-а.

ЕЦБ је забринута и због чињенице да они управљају резервном валутом у многим централним банкама широм свијета.

То се може видети на горњем графикону, где се посматра рефлексна куповина ЕУРУСД-а.

Штавише, њихови биланси и даље показују снажан суфицит, што Еуро чини још атрактивнијом опцијом као резервна валута.

Ако превише банака привуче позитиван салдо евра путем дужничких тржишта, то ће довести до даљег повећања цене евра до нивоа непријатних у погледу извоза и производње.

Стога, ако се догоди овај сценарио, а евро почне да се приближава 1,40 америчких долара, можете видети да ЕЦБ предузима мере за слабљење валуте, повећање извоза и самим тим повећање инфлације.

Форек учење: разумевање шта је ФОМЦ

Резиме чланка
Одлука о стопи ФОМЦ-а (Федерални одбор за отворено тржиште) је један од најишчекиванијих догађаја у економском календару. Откријте шта је догађај и његове могуће последице.

Сврха ове најаве је да информише све учеснике на тржишту о одлуци америчких Федералних резерви у вези са каматним стопама.

Политике које имају за циљ повећање, смањење или чак одржавање кључних камата могу имати значајан утицај на тржиште девиза.

Да бисте добили представу о томе шта је решење ФОМЦ-а, погледајмо нека од прошлих решења.

Испод видимо графикон који одражава промјене каматних стопа у Сједињеним Државама од 2004. године. Од 2004. до 2007. године, Федералне резерве су водиле политику подизања каматних стопа.

Овај процес је познат као пооштрена политика која се обично користи у борби против инфлације. Од тада, стопа је нагло пала са максималних 5,25%.

Политика усмјерена на подстицање економског раста на снази је од 2008. године, јер је Фед користио каматне стопе за повећање своје монетарне основице како би подстакао економију.

Основна каматна стопа у Сједињеним Државама тренутно износи 0,25% и очекује се да ће тако остати још неко време.

Проучавамо Форек – основне каматне стопе у САД-у

Контролирајући каматне стопе, Федералне резерве имају директан утицај на снагу или слабост америчког долара.

Раније смо разговарали о томе да се приликом примјене политика усмјерених на потицање економског раста повећава монетарна база и падају камате.

Снабдевање тржишта већим од потребног новца на тржишту и банкама доводи до већих цена робе.

Прекомерна потрошња средстава ствара ток јефтиних долара отвореном тржишту, чиме се умањује њихова вредност.

Исто важи и за каматне стопе у експанзивном окружењу. Како се каматне стопе смањују, постаје лакше узимати новац на кредит, а вредност валуте обично опада.

Овај чин ублажавања Феда имао је директан утицај на амерички долар. Испод можете видети дневни графикон индекса америчког долара (ДКСИ).

Тренутно се очекује да ће се стопа ФОМЦ-а задржати на 0,25%.

У овом случају, трговци имају разлога очекивати наставак девалвације америчког долара према другим главним валутама.

Након што ФОМЦ донесе кључну одлуку о каматној стопи, важно је проучити изјаве које долазе директно из Феда.

Ове изјаве могу трговцу дати наговештај како Фед види будућност америчке економије, као и будуће одлуке о каматама.

Трговци често стављају у тржишне цене оне акције које ће, према њиховом мишљењу, у будућности предузети Фед, чинећи изјаве готово једнако важним као и одлука о тарифи.

Централне банке: Студија опште политике и утицаја на тржиште

Централне банке
Централне банке су институције које користе земље широм свијета како би помогле у управљању комерцијалним банкарским сектором, каматним стопама и монетарним системом.

Међутим, идеја Централне банке није нова. Први примери власти централног банкарства појавили су се у Кини пре готово хиљаду година првим издањем папирног новца.

Други пример су витезови темплари, који су узимали зајмове за финансирање својих крсташких ратова.

Многи процеси тестирани током претходних стотина година су побољшани, што је довело до стварања савремених банкарских система.

Примери централних банака данас укључују америчку Федералну резерву, Европску централну банку (ЕЦБ), Енглеску банку (БОЕ), Банку Канаде и Резервну банку Аустралије.

Сфере утицаја централне банке могу варирати од једне до друге државе, као што је случај са резервном банком Аустралије, или представљају политике креиране за читав регион или групу земаља, као у случају ЕЦБ.

Да бисмо показали утицај активности централних банака на модерно друштво, донећемо америчку Федералну резерву и њихове политичке одлуке.

Фед
Порекло Централне банке у Сједињеним Државама датира још из времена рата за независност.

  1. године одржан је састанак Континенталног конгреса са намером да се развије национална валута и створи план за финансирање развоја војних операција.

Једини разлог за стварање континентала био је прикупљање пореза за будућу независну државу.

Како се рат наставио, а због недостатка сигурности, неконтролирано штампање и кривотворење новчаница процвјетало је, што је довело до девалвације и коначног пада континенталне валуте.

Када је сазвана уставна конвенција из 1787. године, једно од приоритетних питања била је расправа о тренутном финансијском систему. 1791. објављена је иницијална повеља Прве банке Сједињених Држава.

Од 1787. године, много тога се променило! Систем централног банкарства САД-а данас је познат као Федерал Ресерве или једноставно Фед.

Модерни Фед створио је амерички Конгрес 1913. године са циљем да земљи осигура сигурнији и стабилнији монетарни систем.

Фед постиже своје циљеве спровођењем монетарне политике, као и супервизијом и регулацијом банака.

Закони о банкама
Главни разлог стварања модерне Федералне резерве било је спречавање банкарске панике у Сједињеним Државама.

Ово питање се појавило 1907. године током догађаја, који је добио нејасан назив „Паника банкарства“.

У овом периоду, акције Њујоршке берзе пале су за готово 50% у поређењу с максимумима из 1906. године.

Резултат ове кризе је био да су многе банке и предузећа била присиљена или да затворе или да прогласе банкрот.

Пошто су људи били забринути да је њихов новац у локалним банкама нападнут, пожурили су да га повуку стварајући огроман недостатак капитала.

Федералне резерве су дизајниране за спречавање криза попут оне која се десила 1907. године.

Систем се манифестује у случајевима када је потребно решити краткорочне потребе малих локалних банака, ако због неочекиваних кварова или регионалних ванредних стања дође до исцрпљивања депозита.

Федерални резервни систем може лако давати новац малим регионалним банкама уз номиналну накнаду која се назива дисконтна стопа.

Једном када проблем нестане, банке могу вратити враћена средства у Федералне резерве.

Ова политика је једно од многих алата које Фед користи да осигура солвентност финансијских тржишта и банкарских депозитара.

Шта је тачно монетарна или монетарна политика
Монетарна политика је још једно средство које је директно на располагању Феду и користи се за постизање његових циљева.

Монетарна политика односи се на акције које је Фед предузео ради контроле новчане масе у Сједињеним Државама.

У зависности од стања економије, Фед може одабрати или подстицајну или суздржавајућу политику, а ове две методе ће утицати на понуду новца.

У доба економског пада, Фед често разматра могућности политике усмерене на подстицање економског раста на тржишту.

Овај процес започиње проширењем монетарне базе и снижавањем каматних стопа.

Теорија која стоји иза ове политике је да се новац учини доступнијим банкама и предузећима како би се повећао раст и развој.

Због ове политике, очекује се повећање основних показатеља, као што је БДП, а незапосленост опада.

Како се економија оживљава, Фед ће размотрити суздржавајуће мере. У овој фази ће монетарна основица почети да буде ограничена, а каматне стопе могу расти.

Ове акције су дизајниране дапреплашити прилив вишка инвестиционог капитала, као и довести до повећања камата на кредите.

Са падом промета капитала, привреда би се требала уговарати и успорити. У периоду економске контракције, БДП би такође требало да се смањи, а незапосленост ће се неминовно повећавати.

Утицај на курсне листе
Због чињенице да Фед контролише новчану понуду и каматне стопе, њене одлуке директно утичу на снагу или слабост америчког долара.

Раније смо разговарали о томе да се приликом примјене политика усмјерених на потицање економског раста повећава монетарна база и падају камате.

Понуда више од потребне количине новца на тржишту и банке повећава укупну масу новца.

Прекомерна потрошња средстава ствара ток јефтиних долара отвореном тржишту, чиме се умањује њихова вредност.

Исто важи и за каматне стопе у експанзивном окружењу. Како се каматне стопе смањују, постаје лакше узимати новац на кредит, а вредност валуте обично опада.

Супротан сценариј функционише када Фед примјењује суздржавајућу монетарну политику.

Смањење износа новца који излази на отворено тржиште доводи до капиталног дефицита.

Недостатак средстава повећава вредност преосталог новца и повећава курс. Раст каматних стопа има исти ефекат.

Више стопе чине новац скупљим за добијање кредита, а препрека за кредитирање смањује расположивост средстава.

Опет, пошто постоји недостатак капитала, цене валута би требало да расту.

Шта ово значи за трговце
Познавање политика које централна банка примењује може бити од пресудне важности за трговце валутама.

Један новији пример банке која предузима мере за стимулисање тржишта је Европска централна банка.

Једна од тактика које је користила Европска централна банка била је снижавање каматних стопа.

Са највише нивоа од 4,25% у 2008. години, стопе су пале за 3,25% на садашњи ниво од 1,00%.

Због повећања монетарне базе, као што је ширење и рефинансирање нових дугова, еуро се депресира у односу на већину главних валутних парова.

Испод видимо пад цене евра у односу на аустралијски долар од 2008. до данас. У овом тренутку, овај пар је прешао даљину од више од 8000 пипса.

Можемо користити ову усмерену предрасуду на тржишту да смислимо планове за будућност и започнемо трговање у складу са одабраном стратегијом.