Categories
forex

Исправљање или преокрет – у чему је разлика у фореку

Многи трговци и инвеститори се питају да ли је смањење цијена на тржишту дугорочно или је то само мала корекција.

У таквој ситуацији, неки продају акције, а затим, већ изван тржишта, посматрају како наставља раст након пар дана.

Ово је прилично уобичајен сценарио.

Генерално, такве ситуације се не могу избећи, међутим, ако трговац зна како одредити корективне покрете и које акције треба предузети, може побољшати своју радну ефикасност.

Исправци и окрети
Исправке су привремени преокрети цена који се дешавају као део већих трендова.

Важно је схватити да је током корекције преокрет цене привремена појава и не значи да ће се тренд мењати.

С друге стране, преокрет је промена смера тренда, што значи да цена може наставити да се креће ка преокретујуће одређено време.

Важно је схватити да је током корекција тренд раста јасно видљив на графикону. Цена акција расте.

У овом тренутку појављују се нови врхунци. Тада цијена опада и наставља раст, чак и прије него што додирне претходне најниже.

То је једно од карактеристика узлазног тренда – виши успони и падови. Када се то догоди, може се тврдити да је тренд узлазни.

Међутим, када се појави нижи минимум или максимум, трговац већ има питање у вези узлазног тренда. Могуће је да се на тржишту формира преокрет.

Важност дефинисања исправки
Важно је знати разликовати корекције на тржишту и истакнути их тако да се не бркају с преокретима. Постоји неколико кључних разлика које је важно узети у обзир приликом класификације кретања цена:

  • Фактор корекције преокрета
  • Количински Трговци на мало бележе добит (мали обим) Институционални играчи продају (велике количине)
  • Новчани ток Висока заинтересованост за куповине током пада Мала интерес за куповину
  • Графички обрасци Мало обрнутих образаца, понекад само неколико свијећа Неколико обрнутих образаца, често се појављују графичке поставке попут двоструког врха
  • Интерес за продају Мали Раст интересовања за кратке позиције
  • Временски оквир Краткотрајни преокрети, који обично трају једну до две недеље. Дугорочни преокрети могу да трају дуже од две недеље.
  • Основни разлози Нема промене у позадини Промене у основној позадини
  • Недавна активност: Исправке се обично појављују након озбиљних скупова и могу се појавити у било којем стању на тржишту.
  • Свијеће. Обично их прате несигурне свијеће са дугим сјенкама, као што су вртови који се окрећу. Окретање свијећа укључује апсорпцију, војник и друге сличне обрасце.
  • Важно је запамтити да је заинтересованост за кратке позиције заостајући показатељ и тешко је рећи колико је тај интерес висок, све зависи од временског оквира.

Резимирајући испод горње табеле, можемо рећи да исправке имају много знакова несигурности, док преокрети имају јасне знакове.

Са исправкама, запремина може бити мала, а са завојима се појављују шиљци.

Исправљања у узлазном тренду карактеришу више ниже и веће висине, док преокрет често одређују обрасци попут двоструког врха, при чему су врхови и спусти на истом нивоу или глава и рамена, где долази до смањења и успона и падова.

Краткотрајни покрети током корекције изгледају несигурно, док се током завоја појављују дужи свеће и импулси.

Па зашто је важно бити у стању да се одреди. Када се цена почне прилагођавати, инвеститори и трговци суочени су са избором.

  • Морају донети једну од три одлуке.
  • Наставите да држите средство током периода продаје, што може довести до великих губитака ако се корекција претвори у преокрет целог тренда.
  • Продајте и купујте када се цена опорави. Али у овом случају, трговац ће изгубити на провизијама и проширењима. Такође може довести до изгубљеног профита ако се цена нагло опорави.
  • На продају. У овом случају се трговац може суочити са ситуацијом изгубљеног профита ако се цена опорави.
  • Исправним утврђивањем ситуације на тржишту, било да се ради о преокрету или корекцији, трговац може смањити трошкове, ограничити губитке и уштедјети профит.
  • Методе за одређивање корекција
  • Постоје неке занимљиве алатке за утврђивање корекција тржишта.
  • Додаци Фибонацције.
  • Пивотне тачке (нивои подршке и отпора).
  • Линије тренда (нивои подршке и отпора).
  • Фибонацције
  • Овај алат је одлична прилика за израчунавање исправки. Доступна је у већини распореда.

Да бисте га користили, морате да нацртате линију од врха цене до минималних вредности у последњем импулсу цене.

Проширења између 23% и 78% су главна. То не значи да залихе сваки пут падну за 23%. То значи да ће се цена акција променити са 10 на 15 долара, највероватније ће корекција овог кретања бити 23%.Исправка је могућа од 15 до 13,85 долара или чак до 11 долара. У исто време, тренд пораста остаје с обзиром да је 15 УСД нови максимум, а 10 УСД недавни минимум.

Ако се цена покаже изнад 10 УСД, тада се узлазни тренд одржава. Овде можемо претпоставити да ће цена наставити да расте и достићи нове максимуме.

Ако цена не може да преброди 15 УСД и одбије се поново, можда је време да затворите позиције.

На снимку слике можете видети узлазни тренд. Као део корекције, цена пада испод 61,8% пре него што достигне нове максимуме.

Пивот Поинтс
Нивои обрнутости окрета такође се често користе у одређивању корекција.

Цена се често одвија близу окретних тачака и нивоа отпора, а ако се кретање према горе настави, то значи да је тржиште у јаком тренду.

Ако се цена заустави и преокрене, онда је тренд стао. Пивотне тачке често користе трговци.

За то се цене претходног дана користе за идентификовање нивоа подршке и отпора за наредни дан.

Подршка за линију тренда

Коначно, ако цена пробије линију тренда код великог обима, највероватније ће доћи до преокрета на графикону. Често се користе графички узорци и обрасци за свијеће у близини тренда како би се потврдили преокрети.

Табела испод приказује ову ситуацију. Овде можете видети силазни тренд, али тада цена расте и прекида тренд.

У овом тренутку цена поставља нови локални максимум.

Затим, након пробоја, примећује се мала корекција, која се међутим брзо завршава и узлазни тренд наставља са већим количинама.

Према томе, ово се више не може сматрати корекцијом силазног тренда. Уместо тога, говоримо о потпуном преокрету, а тренд се променио у узлазном.

Радите са лажним алармима
Понекад, чак и ако постоје сви знакови корекције, цена се може почети обрнути. Најбољи начин да се заштитите од тога је кориштење стоп губитака.

  • Ево како то урадити.
  • Одредите нивое корекције помоћу техничке анализе и поставите зауставни губитак испод ових нивоа.
  • Стоп губици се такође могу поставити под дугорочним трендом или кретањем просека.
  • У идеалном случају, сваки трговац жели да смањи ризик током периода корекције и изађе из тржишта ако започне потпуни преокрет.

Важна је пракса и разумевање да излазак сваки пут на време неће успети.

Понекад оно што изгледа као преокрет завршава као корекција и обрнуто, оно што изгледа као исправка завршава потпуним преокретом.

Али чак је иу овом случају важно разумети разлику између корекције и преокрета како би се ефикасно трговало.

Закључци
Важно је бити у могућности разликовати исправке од преокрета. Без овог знања, трговац ризикује да прерано напусти тржиште и изгуби могућности.

Истовремено, неискусни трговци предуго држе нерентабилне позиције, што може довести до још већих губитака.

Комбиновањем техничке анализе и знања о томе како разликовати корекцију од преокрета, инвеститор се може заштитити од ризика.

Студија експоненцијално измерјене покретне просеке

Хлапљивост је најчешћи начин за мерење ризика, али такође има неколико нијанси.
Историјска и имплицирана волатилност
Прво, погледајмо ове параметре мало одвојено. Постоје два популарна приступа: историјска и подразумевана (или имплицитна) волатилност.

Историјски приступ сугерише да је прошлост пролог садашњости; Аналитичари мере историјске податке у нади да су предиктивни.

С друге стране, подразумевана нестабилност игнорише историју; у овом случају, прогноза волатилности одређена је тренутним тржишним ценама.

Аналитичари се истовремено надају да тржиште зна боље и да тржишна цијена садржи консензусну процјену волатилности, иако индиректно.

Ако се фокусирамо само на три историјска приступа (на слици са леве стране), они могу да примете две опште фазе
Прорачун серије периодично понављајућих одступања.
Примена шеме за додавање тегова.
Прво израчунавамо периодична одступања. То је обично серија одступања дневно, где се резултати стално комбинују.

За сваки дан се користи запис односа односа цена акција (тј. Данашња цена дели се са јучерашњим и тако даље).

Ово даје низ дневних одступања од уи до уи-м, у зависности од броја дана (м = дана) које меримо.

Ово нас доводи до друге фазе. Ова три приступа се разликују један од другог.

У претходном чланку показали смо да, ако прихватимо неколико прихватљивих поједностављења, једноставна варијанца је средина квадратних одступања:

Имајте на уму да ово сумира свако периодично одступање, а затим се овај укупни број дели са бројем дана или опажања (м).

Дакле, ово је само просек квадрата периодичних одступања. Другим речима, једнака тежина је додељена свим квадратима одступања.

Стога, ако је коефицијент алфа (а) фактор тежине (на пример, а = 1 / м), тада једноставна варијанца изгледа овако:

ЕВМА исправља недостатке једноставне дисперзије.

Слабост овог приступа је у томе што сва одступања добијају исту тежину.

Јучерашња (врло рецентна) вредност не утиче више на варијанцу од резултата за последњи месец.

Овај проблем се решава коришћењем експоненцијално пондерираног покретног просека (ЕВМА), у коме касније вредности имају већу тежину за варијанцу.

Експоненцијално пондерисани покретни просек (ЕВМА) уводи параметар „ламбда”, који се такође назива параметар изравнавања. Вредност ламбде мора бити мања од једне.

У овом случају, уместо једнаких фактора пондерисања, сваки квадрат девијације се пондерира коришћењем посебног фактора на следећи начин:

На пример, РискМетрицсТМ, компанија за управљање финансијским ризиком, обично користи ламбда од 0,94, или 94%.

У овом случају, коефицијент (1-0,94) (0,94) 0 = 6% додељује се првом (последњем) квадрату периодичног одступања.

Следећи квадрат одступања је једноставно ламбда фактор претходне тежине; у овом случају 6% се множи са 94% = 5,64%. А тежина трећег дана је (1-0,94) (0,94) 2 = 5,30%.

Ово је значење термина „експоненцијална“ у ЕВМА: тежина сваког дана је фиксни фактор (тј. Ламбда, која увек мора бити мања од једне) масе претходног дана.

То омогућава да се дисперзија кугле одмери или пристрани према новијим подацима. (Да бисте сазнали више, погледајте Гоогле табелу нестабилности у Екцел формату.)

Разлика између једноставне волатилности и ЕВМА у случају Гооглеа приказана је доле.

Када се израчунава једноставна волатилност, сваком периодичном одступању додељује се тежински коефицијент од 0,196%, као што је приказано у колони О (имали смо две године података о ценама акција за сваки дан.

Односно, 509 дневних одступања, дакле 1/509 = 0,196%). Али имајте на уму да елементи у колони П имају пондер од 6%, затим 5,64%, затим 5,3% и тако даље.

То је једина разлика између једноставне дисперзије и ЕВМА.

Запамтите: након сумирања целог низа (у колони К) добијамо варијанцу, која је квадрат стандардне девијације.

Ако треба да израчунамо волатилност, биће потребно да узмемо квадратни корен ове варијансе.

Каква је разлика у дневној променљивости између дисперзије и ЕВМА у случају Гооглеа?

Ово је важно узети у обзир: једноставна дисперзија показује нам дневну волатилност од 2,4%, али ЕВМА показује дневну волатилност од само 1,4% (детаљи у табели).

Чини се да се Гооглеова волатилност смирила сасвим недавно, тако да је велика величина једноставне варијансе вештачка.

Данашња варијанта је изведена из варијанце претходног дана
Можда сте приметили да морамо израчунати дуги низ експоненцијално опадајућих тежина.

Овде се нећемо бавити математиком, већ једним од најбољих својставаЕВМА се састоји у чињеници да је цела серија прикладно редуцирана на рекурзивну формулу:

Израз „рекурзивна“ значи да данашња варијанца зависи од варијанције претходног дана (односно, од њене функције).

Ову формулу такође можете пронаћи у прорачунским таблицама, а она даје исти резултат као и дуга ручна израчунавања!

Каже: данашња варијанца (према ЕВМА) једнака је јучерашњој варијанци (са ламбда тежином) плус јучерашњим квадратом одступања (с тежином од једног ламбда).

Имајте на уму да смо једноставно комбиновали два термина: јучерашњу пондерисану варијанцу и квадрат јучерашње пондерисане девијације.

Међутим, “ламбда” је параметар изравнавања.

Већа ламбда (на пример, 94%, попут РискМетриц) указује на спорији пад у серији – релативно ћемо имати више података у серији, а они ће се спорије смањивати.

С друге стране, ако смањимо индикатор “ламбда”, добићемо виши ниво пада: тежине се брже смањују и, као директан резултат брзог пада, користи се мање података.

(У табели „ламбда“ је улазни параметар, тако да можете експериментирати са њеном осетљивошћу).

Резиме
Волатилност је тренутно стандардно одступање залиха и најчешћи начин за мерење ризика.

Такође представља квадратни корен варијансе. Дисперзија се може мерити историјски или имплицитно (подразумевана волатилност).

Када се мери историјским принципом, најједноставнија дисперзија је најпопуларнија метода.

Али слабост употребе једноставне варијанце је у томе што сва одступања добијају исту тежину.

Дакле, суочени смо с класичним компромисом: увијек желимо имати више података, али што више користимо податке, то су наши прорачуни разријеђени избрисаним (мање релевантним) подацима.

Експоненцијално пондерирани покретни просек (ЕВМА) исправља једноставне дисперзијске проблеме додељивањем тежине појединачним периодичним одступањима.

Стога можемо користити већу величину узорка, али такође придајемо већу тежину релативно недавним резултатима.